Loterijgigant Allwyn International heeft het resterende belang van 15,51% in Stoiximan verworven, waarbij het volledige eigendom van de online sportweddenschap en iGaming-exploitant in Griekenland en Cyprus is gevestigd.
De transactie komt naast een strategische afstoting van de casinoactiviteiten van Allwyn in Duitsland en Australië en de Griekse loterij-exploitant OPAP, waarin Allwyn een meerderheidsbelang heeft, zal € 191,6 miljoen in contanten betalen op een geldvrije, schuldenvrije basis voor het uitstaande minderheidsbelang in Stoiximan Limited, dat de activiteiten van Kaizen Gaming in Griekenland en Cyprus exploiteert onder het merk Stoiximan.
De transactie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2025 worden afgerond, in afwachting van de goedkeuring door de Cypriotische regelgevende instanties en het zal worden gefinancierd via de bestaande kas- en liquiditeitsfaciliteiten van OPAP.
Na aanvankelijk een minderheidsbelang in Stoiximan in 2018 te hebben verworven, verhoogde OPAP zijn eigendom tot 84,49% door een reeks transacties.
Met deze nieuwste deal neemt Allwyn de volledige controle over Stoiximan en versterkt hij zijn greep op een van de snelst groeiende markten voor digitale weddenschappen in Zuid-Europa en het bedrijf zei dat de overname in lijn is met zijn strategie om zijn belang in bestaande activiteiten te vergroten die het nog niet volledig bezit.
Het zal ook de blootstelling van Allwyn aan de snelgroeiende online sportweddenschappen en iGaming-segmenten vergroten, die een aanvulling vormen op het veerkrachtige groeiprofiel van de loterijactiviteiten van de groep, zei Allwyn.
Stoiximan realiseerde in 2024 een groei van 27% bruto gaming-omzet (GGR).
Casino desinvesteringen
Naast de overname van Stoiximan heeft Allwyn zijn casinoactiviteiten in Duitsland verlaten en ermee ingestemd zijn casinobelangen in Australië te verkopen.
Gecombineerd zullen de desinvesteringen ongeveer € 105 miljoen aan bruto-opbrengst opleveren.
In Duitsland voltooide het bedrijf de verkoop van zijn casino, die bestond uit 10 casino’s in Nedersaksen en de transactie genereerde een bruto-opbrengst van € 67,7 miljoen, inclusief een dividend van € 15,2 miljoen dat voorafgaand aan de verkoop werd uitgekeerd en € 52,5 miljoen aan verkoopopbrengsten die in juli werden ontvangen.
Deze activiteiten, gerapporteerd onder het Oostenrijkse segment van Allwyn, genereerden in 2024 € 124,4 miljoen aan omzet.
Allwyn accepteerde ook een bod op zijn belang van 42% in het Reef Hotel Casino in Cairns, Australië, gehouden via de Reef Casino Trust (RCT), een beursgenoteerd vertrouwen voor één doel en de groep verwacht dat de transactie, gestructureerd als een off-market cash overnamebod, ongeveer € 54 miljoen zal opleveren.
Het heeft tot doel de transactie in H1 2026 af te ronden, onder voorbehoud van goedkeuring door ten minste 80% van de aandeelhouders van RCT, evenals antitrust en regelgeving goedkeuringen en andere gebruikelijke voorwaarden.
Allwyn en haar partner Accor, die samen meer dan 71% van de RCT-eenheden in handen hebben, hebben het aanbod al geaccepteerd.
Als onderdeel van de Stoiximan-transactie zal Allwyn haar geconsolideerde balansen opnieuw vertegenwoordigen om een verplichting van € 205,6 miljoen te weerspiegelen, met een overeenkomstige aanpassing aan het eigen vermogen.
Het bedrijf benadrukte dat dit geen invloed zal hebben op zijn inkomsten of kasstroomoverzichten.
Digitale ambities voor de techniek
De deal is de laatste in een reeks digitaal gerichte bewegingen van Allwyn, die tot doel heeft te diversifiëren en uit te breiden buiten de dominante loterijbasis.
In december 2024 verwierf het bedrijf een belang van 51% in Logflex MT Holding, de moedermaatschappij van Novibet, voor 217 miljoen euro. Allwyn verwacht dat de transactie in H2 2025 zal worden afgerond.
Het bedrijf rapporteerde € 2,34 miljard aan inkomsten voor het eerste kwartaal van 2025, een stijging van 6,4% op jaarbasis, terwijl de netto-omzet opliep tot € 1,01 miljard – een stijging van 5,4%.
De gecorrigeerde EBITDA voor het kwartaal kwam uit op € 362,3 miljoen, als gevolg van een tragere groei van 1,3%, aangezien de EBITDA-marges daalden van 37,4% naar 35,9%.
In een gerelateerde ontwikkeling heeft de dochteronderneming van Allwyn International AG, Allwyn Entertainment Financing (UK) plc, een aanbod van 500 miljoen dollar aan senior beveiligde obligaties gelanceerd.
Het bedrijf zal de opbrengst, samen met de bestaande kasreserves, gebruiken om in 2027 openstaande biljetten volledig af te lossen en de bijbehorende rente en transactiekosten te dekken.
Het bedrijf meldde ook dat de handel sinds het eerste kwartaal van 2025 sterk en in lijn blijft met de verwachtingen, waarbij de vraag naar zijn producten veerkracht vertoont, ondanks de aanhoudende macro-economische onzekerheden en internationale handelstarieven.
