Entain Plc heeft plannen onthuld om een obligatieaanbod te lanceren dat een equivalent van € 800m aan bedrijfs aandelen zal plaatsen met het oog op de herfinanciering van bestaande in euro luidende schuldfaciliteiten.
De FTSE100 kansspel groep zei dat de nieuwe kwestie zal bestaan uit vaste rente senior aandelen, in euro’s en / of sterling, die in 2031 verschuldigd zijn en dezelfde veiligheidsrechten hebben als de bestaande Term Loan B-faciliteiten van Entain.
Beleggers werden geïnformeerd dat de herfinanciering geen verhoging van de bestaande schuldniveaus van circa € 3,9 miljard mag verhogen.
De transactie zal deel uitmaken van haar strategie om haar balans te versterken, aangezien fondsen zullen helpen bij het uitbreiden van de looptijden van schulden, het verlagen van de rentekosten en het verruimen van financieringsbronnen om een stabielere langetermijnstructuur te ondersteunen.
De laatste details van het obligatieaanbod met betrekking tot rente, prijs en valutamix zullen worden vastgesteld wanneer de obligaties worden geprijsd, afhankelijk van de marktomstandigheden, Entain zei dat het een update zal geven zodra de deal is voltooid.
Entain onderstreepte dat het initiatief zijn gedisciplineerde financiële beheer voortzet na een reeks schuldlooptijden en herfinancieringsacties die in 2024 en 2025 zijn uitgevoerd om het financiële beheer van zijn kernmerken als Ladbrokes, Coral, Bwin, STS Polen en SuperSport te verbeteren.
Entain blijft een Britse belastinginwoner en is uitsluitend actief in gereguleerde of regulerende markten in meer dan 30 rechtsgebieden, waarbij het zijn positie als een van ’s werelds grootste online en retail gaming-groepen behoudt.
Het bedrijf benadrukte ook zijn ESG-leiderschap en noteerde zijn AAA-rating van MSCI en lidmaatschap in zowel FTSE4Good als de Dow Jones Sustainability Index.
In oktober herhaalde Entain zijn volledige 2025-richtlijnen na robuuste Q3-prestaties, die een aanhoudende kracht vertoonden in zowel binnenlandse als internationale activiteiten.
De groep rapporteerde een stijging van 15% van de Britse online inkomsten, zelfs toen de groei vertraagde binnen zijn Ladbrokes Coral-retailnetwerk. De impact van zeer waarschijnlijke belastingverhogingen die later deze maand door de Britse regering zullen worden aangekondigd, kan deze geest echter dempen.
In het licht hiervan heeft Entain het vertrouwen behouden dat het in 2025 zal terugkeren naar , waardoor de eerste belofte van nieuwe CEO Stella David wordt waargemaakt, na back-to-back wettelijke verliezen van £ 890m in FY2023 en £ 450m in FY2024.
