Prins Groep oprichter en voorzitter Chen Zhi is gearresteerd in Cambodja en gerepatrieerd naar China voor onderzoek, volgens The Cambodia China Times, een Chinese media outlet gevestigd in Cambodja.
De detentie markeert een belangrijke ontwikkeling in een zaak die internationaal onderzoek heeft gedaan naar vermeende grootschalige grensoverschrijdende fraude en witwasactiviteiten.
Volgens Cambodjaanse media is Chen de afgelopen dagen in hechtenis genomen in Cambodja en overgebracht naar China en een persoon die bekend is met de zaak vertelde de Chinese outlet Hongxing News dat de arrestatie vroeg in de ochtend plaatsvond en zich snel ontvouwde, waarbij veel lokale waarnemers verrast werden.
Ondanks de detentie van de oprichter, werden verschillende bedrijven van Prince Group in Cambodja – waaronder zijn bank en vastgoedeenheden – de normale activiteiten voortgezet op het moment van rapportage.
Chen, een inwoner van de Chinese provincie Fujian, is een van de oprichters van Prince Group, die zichzelf publiekelijk omschrijft als een multinationaal conglomeraat. Volgens openbaar beschikbare informatie betrad Chen in 2009 de Cambodjaanse markt en richtte de groep in 2015 formeel op.
In het volgende decennium breidde Prince Group zich uit naar sectoren zoals vastgoedontwikkeling, financiën, energie, telecommunicatie en bankieren en dochterondernemingen zoals Prince Real Estate Group, Prince Bank en Awesome Global Investment Group werden lokaal bekend.
De Amerikaanse autoriteiten hebben Prince Group eerder beschuldigd van het orkestreren van grootschalige investeringsfraude en het witwassen van geld via een uitgebreid internationaal bedrijfsnetwerk.
Aanklagers beweren dat de groep misleidende wervingspraktijken gebruikte om werknemers naar Cambodja te lokken, waar ze werden vastgehouden en gedwongen werden om telecommunicatie en cryptocurrency gerelateerde investeringsoplichting gericht op overzeese slachtoffers uit te voeren.
Deze operaties, gewoonlijk beschreven als varkensslager -schema’s, zouden miljarden dollars aan illegale opbrengsten hebben gegenereerd.
Volgens onderzoeksdocumenten zou Prince Group sinds 2015 minstens tien oplichtingsverbindingen in Cambodja hebben geëxploiteerd, verborgen achter legitieme bedrijfsactiviteiten in meer dan 30 landen en regio’s.
Onderzoekers beweren dat werknemers werden onderworpen aan geweld en intimidatie om de operaties te ondersteunen, met enkele faciliteiten uitgerust met grootschalige telefoonboerderijen die tienduizenden online accounts beheersen.
De aanklachten beweren ook systematische omkoping van overheidsfunctionarissen in meerdere rechtsgebieden om de operatie af te schermen van de controle van de rechtshandhaving.
Aanklagers beweren dat luxeartikelen – waaronder jachten en high-end horloges – aan ambtenaren werden verstrekt in ruil voor bescherming en voorafgaande waarschuwingen voor handhavingsacties.
In oktober 2025 de VS Ministerie van Justitie kondigde aan dat het 127.000 bitcoins had bevroren en in beslag had genomen die waren gekoppeld aan Prince Group, ter waarde van ongeveer $ 15 miljard op dat moment.
Rond dezelfde periode bevroor de autoriteiten in Singapore ook activa van de familie van Chen, waaronder luxe voertuigen, eigendommen en bankrekeningen ter waarde van ongeveer SG$ 150 miljoen ($ 117 miljoen).
Vergelijkbare activabevriezingen werden gemeld in rechtsgebieden zoals Hong Kong, Thailand en Zuid-Korea.
Prince Group heeft alle beschuldigingen ontkend en de onderzoeken beschreven als ongegrond en politiek gemotiveerd en in eerdere verklaringen zei de groep dat acties van buitenlandse autoriteiten gericht waren op het in beslag nemen van zijn activa in plaats van gerechtigheid na te streven.
De arrestatie en repatriëring van Chen komen omdat meerdere rechtsgebieden het vermeende gebruik van legitieme bedrijfsstructuren blijven onderzoeken om grensoverschrijdende fraude en het witwassen van geld te vergemakkelijken en de onderzoeken blijven gewoon lopen.
