De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft Lottery.com en verschillende van zijn voormalige leidinggevenden aangeklaagd voor fraude in een klacht inzake civiele handhaving.
De SEC diende een aanklacht in tegen Lottery.com – afgelopen juli omgedoopt tot SEGG Media Corporation – zijn ex-CEO Anthony DiMatteo en voormalig leidinggevenden Matthew Clemenson en Ryan Dickinson, evenals de CEO van de SPAC die het zakelijke publiek, Vadim Komissarov, bracht.
In navolging van een reeks rechtszaken waarbij het bedrijf betrokken was, werden de laatste aanklachten ingediend voor het naar verluidt uitvoeren van een frauduleus schema en het afleggen van valse verklaringen in verband met de SPAC-fusie.
Lottery.com was een van de slechtst presterende bedrijven om via een SPAC naar de beurs te gaan op het hoogtepunt van de investeringsrage in 2021 en het handelt momenteel 99,92% onder zijn piek.
DiMatteo nam ontslag als CEO in juli 2022 nadat het bedrijf onthulde dat het zijn kassaldo met $ 30m had overschat in een SEC-indiening, een aanzienlijk bedrag gezien de toenmalige marktkapitalisatie van Lottery.com van $ 40m.
Dit volgde op het ontslag van Clemenson en Dickinson eerder die maand, die respectievelijk als chief revenue officer en chief financial officer werkten.
SEC zegt dat bestuur medio 2022 fraude heeft ontdekt
De klacht beweert dat het bestuur de fraude halverwege 2022 ontdekte en betrokken was bij het ontslaan van de leidinggevenden, waarna de marktkapitalisatie van het bedrijf was afgenomen van ongeveer $ 400m tot minder dan $ 10m, waardoor beleggers aanzienlijke verliezen hadden en bijna het hele bestuur nam vervolgens ontslag. Het bedrijf heeft vervolgens een omgedoopt tot een rebranding en beweert nu te opereren op het snijvlak van sport, gaming en entertainment.
De SEC heeft beweerd dat Komissarov, met de hulp van de drie benoemde voormalige Lottery.com-execs, een inkomstenzwendel plande en uitvoerde waarbij het bedrijf naar verluidt $ 9m ontving voor waardeloze klantgegevens.
Dit geld werd geboekt als inkomsten en vervolgens gebruikt om te veel te betalen voor twee Mexicaanse bedrijven, waardoor de $ 9m terug te geven aan zijn oorspronkelijke bron.
De klacht beweert dat DiMatteo, Clemenson en Dickinson deelnamen aan een tweede inkomstenzwendel in de weken voor de SPAC-fusie, in dit geval een valse verkoop van advertentiekredieten van $ 30m.
Na voltooiing van de fusie zou de groep twee verdere verkoop op telefoon hebben uitgevoerd, wat in totaal oploopt tot $ 35m.
Volgens de klacht waren deze inkomstenoplichting goed voor het grootste deel van de vermeende inkomsten van Lottery.com, misleide beleggers die op deze opgeblazen financiën vertrouwden en ervoor zorgden dat beleggers aanzienlijke verliezen leden.
De SEC heeft een schikking aangevraagd die onderworpen is aan de goedkeuring van de rechtbank om zowel Clemenson als Dickinson te verbieden op te treden als officier of directeur van een overheidsbedrijf.
Bovendien worden ze ertoe verplicht om de secties van de federale effectenwetgeving te schenden en moeten ze des gorgement, voordeelsrente en mogelijk een civiele boete betalen die door de rechtbank moet worden bepaald.
