De Australische gokautomaatfabrikant Aristocrat heeft ingestemd met de overname van Playtech in een deal ter waarde van ongeveer £ 2,7 miljard (€ 3,2 miljard/$ 3,7 miljard) op basis van bedrijfswaarde.
Stakelogic voltooit overname Smart&Applied Aristocrat zal 680 pence betalen voor elk Playtech-aandeel in een all-cash deal, wat neerkomt op een premie van 58,4% op de 429,2 pence per aandeel slotkoers van Playtech-aandelen op 15 oktober, de laatste handelsdag vóór de aankondiging van de overname.
Dit, zei Aristocrat, is ook een premie van 66,0% op de naar volume gewogen gemiddelde slotkoers per Playtech-aandeel van 409,7 pence over de periode van drie maanden tot 15 oktober, evenals een premie van 55,0% op de gewogen gemiddelde prijs van 438,8 pence in de afgelopen 12 maanden.
Aristocrat zei dat de combinatie het bedrijf materiële schaal zou bieden in zowel de igaming- als de online sportweddenschappen, wat op middellange termijn een omzet en winstgroei zou opleveren, met name in de Noord-Amerikaanse online kansspelmarkt voor echt geld.
Het gecombineerde bedrijf zal personeel in dienst hebben in 24 landen en gebieden, waaronder zeven content studio’s wereldwijd, en actief zijn in 30 gereguleerde rechtsgebieden met 170 wereldwijde licentiehouders.
De deal, vervolgde Aristocrat, zou ook de distributie, technologie en inhoud van Playtech en Playtech in staat stellen om te voldoen aan een breder scala aan behoeften van klanten en spelers, terwijl Playtech’s Snaitech-activiteiten het een B2C-aanwezigheid geven in meerdere Europese markten.
De overname zal naar verwachting een aantrekkelijk financieel rendement opleveren, waardoor de aandelenkoers van het gecombineerde bedrijf zal stijgen in het bereik van lage tot midden eencijferige reeks vóór synergieën, en vervolgens midden tot hoge eencijferige cijfers zodra synergieën zijn bereikt.
De overname blijft onderworpen aan een aantal wettelijke goedkeuringen en sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring van minimaal 75% van de Playtech-aandeelhouders.
Het is de bedoeling dat het bestuur van Playtech zal aanbevelen om de deal goed te keuren.
De twee bedrijven hebben onherroepelijke toezeggingen of intentieverklaringen ontvangen met betrekking tot in totaal 63.412.083 Playtech-aandelen, die in totaal ongeveer 20,70% van het geplaatste geplaatste gewone aandelenkapitaal van Playtech vertegenwoordigen.
De deal wordt naar verwachting in het tweede kwartaal van 2022 afgerond.
Trevor Croker, CEO van Aristocrat, zei dat de deal de gaming-inhoud van wereldklasse, de klant- en regelgevende relaties van zijn bedrijf zou combineren met Playtech’s toonaangevende online gamingplatform en de Europese B2C-voetafdruk.
De gecombineerde groep, zei Croker, zou daarom een breed portfolio van end-to-end-oplossingen bieden voor gaming-klanten over de hele wereld.
Bovendien zal het bedrijf ideaal gepositioneerd zijn om duurzame aandeelhouderswaarde te ontsluiten door kansen te grijpen in het snelgroeiende wereldwijde online RMG-segment terwijl ze zich blijven openstellen, met name in Noord-Amerika, voegde hij eraan toe.
Door het getalenteerde team van Playtech toe te voegen aan de gevestigde sterke punten en het momentum van Aristocrat, ontstaat een echte marktleider in de wereldwijde online RMG-ruimte, met name in termen van onze B2B-mogelijkheden.
Mor Weizer, CEO van Playtech, beschreef de combinatie als een opwindende kans in de volgende groeifase voor Playtech, die aanzienlijke voordelen zou opleveren voor belanghebbenden.
Deze deal heeft het potentieel om onze distributie te verbeteren, ons vermogen om nieuwe en diepere relaties met partners op te bouwen en onze technologische capaciteiten te versterken, legde hij uit.
De combinatie van onze twee bedrijven zorgt voor een van de grootste B2B-gamingplatforms ter wereld, met de mensen, infrastructuur en expertise om onze klanten een echt best-in-class aanbod te bieden op alle gebieden van gaming en sportweddenschappen.
Aristocrat is van plan de overname te financieren door middel van een combinatie van bestaande kasmiddelen die beschikbaar zijn voor de groep, nieuwe schuldfaciliteiten en een aandelenuitgifte van gewone aandelen van Aristocrat.
De deal komt nadat Playtech vorige maand ook instemde om Finalto – de financiële handelsdivisie van de leverancier – te verkopen aan Gopher Investments voor $ 250 miljoen, nadat aandeelhouders vorige maand een door de raad goedgekeurd bod onder leiding van de Barinboim Group hadden afgewezen.
Playtech had Finalto aanvankelijk in maart te koop aangeboden om zich te concentreren op zijn kernactiviteiten op het gebied van gokken, hoewel het plannen had overwogen om het sinds 2019 af te stoten, te midden van slechte prestaties In augustus kondigde Aristocrat plannen aan om zijn activiteiten op het gebied van digitale games uit te breiden nadat het had ingestemd met de overname van de mobiele gamingstudio’s Futureplay en Playsoft, terwijl de groep ook plannen aankondigde om een nieuwe ontwikkelingsfaciliteit in Finland op te zetten.
De drie studio’s zullen deel uitmaken van de Aristocrat Digital-divisie, die volgens Aristocrat haar ontwikkeling inspanningen op de markten voor casual gaming en sociale casino’s zou ondersteunen.
