Golden Entertainment is op zoek naar verkoop aan zijn chief executive en oprichter Blake Sartini, het bedrijf aangekondigd.
Naast de deal zei de landgebaseerde casino-exploitant ook dat het zeven van zijn casino vastgoed activa zal verkopen aan VICI Properties in een sale-leaseback transactie.
De take private zal het bedrijf waarderen op $ 30,00 per aandeel, wat neerkomt op een premie van 40% op de slotkoers van het bedrijf op 5 november.
Sartini zei: Ik geloof dat deze transactie de waarde voor onze aandeelhouders maximaliseert door een aanzienlijke premie te bieden aan onze huidige aandelenkoers en we zijn blij om ons hoogwaardige Nevada casino onroerend goed te combineren met een van de meest aantrekkelijke ervaringsgerichte vastgoedplatforms in het land en samen samen te werken om waarde in ons bedrijf te ontsluiten en toekomstige kansen te verkennen.
Sinds de oprichting van Golden in 2001, heb ik me gericht op het leveren van uitzonderlijke service aan onze gasten op de Las Vegas Strip, in onze regionale resorts in Nevada, lokale casino’s en op onze markt toonaangevende tavernes deze missie zal ongewijzigd blijven en ik ben ongelooflijk vereerd om de 5.000 medewerkers van Golden naar de volgende fase van onze evolutie als privébedrijf te leiden.
Golden Entertainment board beveelt deals aan
Golden Entertainment zei dat een Onafhankelijk Comité van de Raad van Bestuur werd gevormd om de transactie te evalueren.
Deze commissie heeft de aandeelhouders unaniem aanbevolen om zowel de take private als de sale leaseback goed te keuren en onder de zwevende deal zal de exploitant aandeelhouders ook regelmatig driemaandelijkse contante dividenden van $ 0,25 per aandeel betalen totdat de transactie sluit.
Charles Protell, Golden Entertainment president en CFO, voegde eraan toe: In de afgelopen jaren hebben de raad van bestuur en het management van Golden zich gericht op het leveren van superieure aandeelhouderswaarde door middel van strategische acties, waaronder het afstoten van niet kernactiva, het terugbetalen van schulden en het teruggeven van kapitaal aan aandeelhouders in de vorm van dividenden en aandeleninkopen.
Het bedrijf is verheugd dat het een overeenkomst heeft bereikt met Blake Sartini om het bedrijf te verwerven tegen een aanzienlijke premie op de huidige aandelenkoers van Golden met VICI die kapitaalondersteuning biedt via een sale lease-back transactie in een belasting efficiënte structuur.
