Gaming Innovation Group (GiG) heeft € 4,7 miljoen opgehaald via een direct aandelenprobleem met het in Hong Kong gevestigde Hatcher Global, terwijl het Nasdaq First North-genoteerde technologiebedrijf zijn balans en snelle productinnovatie wil versterken.
De deal, voor het eerst gemeld door iGaming Expert, zag GiG 8 miljoen nieuwe aandelen uitgeven in de vorm van Zweedse depository-fundepten (SDR’s) voor een waarde van SEK 6,41 per aandeel, wat overeenkomt met de slotkoers van het bedrijf op 5 juni en de nieuwe uitgifte bedraagt een verwatering van 5,6%, waardoor het totale aantal uitstaande SDR’s meer dan 136 miljoen bedraagt.
In een marktupdate zei GiG dat de opbrengst zou worden gebruikt om de voortdurende ontwikkeling van het platform, de commerciële expansie te ondersteunen en zijn financiële basis te versterken voor wat het beschreef als meerdere concurrentiemogelijkheden.
Deze aandelenuitgifte weerspiegelt een tijdige beweging die is afgestemd op de toegenomen handelsactiviteit en de kapitaalinjectie zal ons streven naar nieuwe groeimogelijkheden ondersteunen en onze financiële flexibiliteit vergroten, aldus de raad van bestuur.
GiG koos voor een directe plaatsing over een bredere kwestie van rechten, onder vermelding van snelheid, lagere transactiekosten en de strategische waarde van het onboarden van Hatcher Global als aandeelhouder op de lange termijn.
De fondsenwerving volgt op een sterk einde van 2024, waarbij GiG Software – nu op zichzelf als een op zichzelf staand bedrijf – in het vierde kwartaal van 16 miljoen euro aan nieuwe contracten sluit en deze omvatten een belangrijke vernieuwing met Betsson AB en zes nieuwe klantoverwinningen, waardoor de jaarlijkse terugkerende omzet met 34% steeg tot € 33 miljoen.
GiG voor het lopende jaar voorspelt GiG een omzet van € 44 miljoen en een aangepaste EBITDA van ten minste € 10 miljoen en het management bevestigde dat het nieuwe kapitaal de uitrol van verschillende vlaggenschipproducten zal versnellen, waaronder SweepX, het aankomende casinoplatform voor sociale sweepstakes en verbeteringen in zijn CoreX-platform, SportX sportsbook en AI-geleide LogicX- en DataX-suites.
Leiderschap zei dat de investering het vermogen van GiG versterkt om te concurreren voor grotere bedrijfscontracten met behoud van momentum in zijn modulaire technologiestapel.
