De Australische race en inzetgigant Tabcorp onthulde vrijdag dat het door AML-regulator AUSTRAC is geïnformeerd dat het een handhavingsonderzoek is gestart vanwege ernstige zorgen over het vermogen van Tabcorp om zijn risico’s voor het witwassen van geld en terrorismefinanciering (ML / TF) effectief te identificeren, te beperken en te beheren.
Volgens een ASX-indiening zal het onderzoek zich in eerste instantie richten op het evalueren van de naleving door Tabcorp van zijn verplichtingen onder de AML/CTF-wet van Australië met betrekking tot het hebben van een compliant AML/CTF-programma, het naleven van dat AML/CTF-programma en het op de juiste manier monitoren van klanten.
Tabcorp zei ook dat AUSTRAC heeft geadviseerd dat zijn onderzoek zich in een vroeg stadium bevindt en dat zijn aanpak zal worden bepaald zodra voldoende bewijs is verzameld en beoordeeld en alle potentiële resultaten blijven open, inclusief de mogelijkheid dat er geen verdere handhavingsmaatregelen worden genomen, voegde het bedrijf eraan toe.
Tabcorp neemt zijn anti-witwas- en terrorismefinancieringsverplichtingen zeer serieus, zegt Tabcorp-voorzitter Brett Chenoweth en het bestuur en de directie zijn volledig toegewijd aan de samenwerking met AUSTRAC in de voortdurende opheffing in de ML/TF-risicolooptijd van Tabcorp.
Tabcorp Managing Director en CEO, Gillon McLachlan, voegde eraan toe: Ik ben toegewijd aan het leiden van een compliant en veilig bedrijf dat zijn risicoverplichtingen begrijpt en het verhogen van onze risicocapaciteit is een voortdurend onderdeel geweest van de transformatie van het bedrijf en we zullen constructief samenwerken met AUSTRAC door dit proces.
In een volgende notitie die uren na de aankondiging van Tabcorp werd uitgegeven, zei ratingbureau Fitch dat het handhavingsonderzoek in een vroeg stadium naar verwachting geen onmiddellijk effect zal hebben op de rating van het bedrijf.
Het waarschuwde echter dat het optreden van AUSTRAC, naast de civiele strafprocedure die onlangs is gestart tegen Entain plc – exploitant van Ladbrokes en – waarschijnlijk de nalevingskosten zal verhogen, de operationele eisen zal verhogen en de gedrags en bestuursrisico’s voor exploitanten in de gaming- en inzetsector zal verhogen.
AUSTRAC kan geen verdere actie ondernemen, maar elke handhaving tegen Tabcorp kan leiden tot civiele sancties, juridische kosten, saneringskosten of andere maatregelen die het financiële profiel van het bedrijf zouden beïnvloeden, legde Fitch uit.
Een dergelijke uitkomst zou ook kunnen wijzen op tekortkomingen in het bestuur die rating relevant zouden worden en toch is het financiële profiel van Tabcorp momenteel sterk voor de rating, die de capaciteit biedt om matige extra kosten te absorberen, indien nodig.
